Altrad se propose d’acquérir Hertel

Montpellier (France), Rotterdam (Pays-Bas), le 16 mars 2015

Le groupe Altrad et les actionnaires de Hertel ont conclu un accord portant sur l’acquisition d’Hertel, groupe parmi les leaders mondiaux dans les domaines des solutions d’accès, de l’isolation, de la protection contre la corrosion et de la maintenance des systèmes mécaniques. Cet accord a le plein soutien de la direction d’Hertel et devrait être finalisé dans le courant du deuxième trimestre 2015, à l’issue du processus de consultation du comité d’entreprise d’Hertel et l’obtention des accords des autorités de la concurrence concernées.

Altrad et Hertel ont réalisé chacun un chiffre d’affaires de plus de € 800 millions en 2014.

Le regroupement des deux groupes, avec un chiffre d'affaires annuel cumulé supérieur à € 1.6 milliard et un effectif d’environ 17 000 personnes, créera un groupe leader dans ses métiers, offrant des services complémentaires et ayant une présence géographique globale en Europe, au Moyen Orient, en Asie-Pacifique et sur les rives de la mer Caspienne.
 
Les activités offshore de Hertel ne sont pas incluses dans la transaction et se poursuivront séparément sous le contrôle de NPM Capital et de Sofinim (la filiale de capital de développement de Ackermans & Van Haaren). Ce département qui affichait un chiffre d’affaires de € 60 millions en 2014, changera de nom à l’avenir.
 
Faits saillants
  • En 2014, sous sa nouvelle direction, Hertel a mis en œuvre un plan de redressement visant à restaurer sa performance financière et opérationnelle. À l'issue de son acquisition par Altrad, Hertel fera partie d'un groupe puissant et indépendant offrant de nombreuses possibilités pour la croissance durable de ses activités en Europe, au Moyen Orient, en mer Caspienne et en Asie Pacifique ;
  • Pour Altrad, l’acquisition d’Hertel représente une étape majeure lui permettant de devenir un fournisseur de services à l’industrie en Europe de premier plan et de s’ouvrir sur le Moyen Orient, la mer Caspienne et l’Asie Pacifique ;
  • Les opportunités de ventes croisées entre les clientèles des deux groupes, l'effet de levier opérationnel lié à l'utilisation optimale des actifs et l'échange des meilleures pratiques entre les équipes, créeront des opportunités immédiates de synergies ;
  • NPM Capital et Sofinim, actionnaires majoritaires de Hertel depuis 1998 sont convaincus qu’ils ont trouvé avec Altrad un partenaire solide et stratégique et que le regroupement des deux entités permettra de créer un groupe leader en Europe sur ses marchés;
  • Hertel conservera son management actuel et continuera à opérer sous sa marque.
“Nous percevons Hertel comme un groupe prometteur et dynamique avec un potentiel attractif de croissance à long terme, un management performant et des valeurs très similaires à celles d’ Altrad,” souligne Mohed Altrad, Président du Groupe Altrad. “Regrouper des équipes ayant des expériences riches et variées nous permettra d’échanger activement des idées et des meilleures pratiques et de faire de ce regroupement un leader et une référence dans ses métiers.”
 
Tom Bamelis, Président du Conseil de Surveillance de Hertel précise : “Durant les 17 années pendant lesquelles Sofinim et NPM Capital ont été actionnaires, Hertel a évolué d’une société régionale pour devenir un fournisseur de services à l’industrie de premier plan, actif en Europe, au Moyen-Orient, en mer Caspienne et en Asie Pacifique. Les actionnaires ont soutenu le développement de la société tout au long de cette période. Ils sont convaincus que le regroupement d’Altrad avec Hertel apportera de nouvelles opportunités pour une croissance rentable et durable.”
 
“Nous sommes très heureux de cette nouvelle étape dans la riche histoire d’Hertel,” a dit Victor Aquina, PDG d’Hertel. “Grâce à un fort engagement, nous avons été en mesure de conduire avec succès le redressement d’Hertel et de constituer une base solide, avec nos actionnaires, pour un avenir radieux pour notre entreprise. Altrad sera un excellent partenaire permettant à Hertel de réaliser ses ambitions fondées sur une stratégie de croissance à long terme. Je suis convaincu que cette transaction est dans le meilleur intérêt de tous les partenaires d’Hertel, clients , employés et actionnaires.”
 
Etre un des leaders mondiaux du marché
 
Les offres de Altrad et Hertel sont très complémentaires à l’égard de la clientèle, autant sur le plan géographique que sur celui des produits et services. La logique du regroupement repose sur les aspects fondamentaux suivants:
  • Une couverture complète du territoire européen, avec un portefeuille de services pluridisciplinaires attrayant pour les clients multinationaux à la recherche de solutions intégrées;
  • Une complémentarité des offres de produits et de services créant des possibilités de ventes croisées et de synergies de coûts dans toutes les zones géographiques;
  • En tant que fabricant d’échafaudages, Altrad sera en mesure de fournir directement à Hertel un matériel de premier choix. La sécurité et la qualité des approvisionnements sera pour Hertel un atout majeur ;
  • L’optimisation de l’utilisation des équipements permettra de réduire les besoins en capitaux;
  • Les équipes bénéficieront de la richesse des expériences, des compétences et des meilleures pratiques des deux groupes.
Fondé en 1984 par Mohed Altrad, le groupe Altrad s’est développé avec succès grâce à la combinaison optimale d’une croissance organique et de nombreuses acquisitions et est devenu aujourd’hui l’un des leaders mondiaux dans les secteurs des solutions d’accès et services associés , des bétonnières , brouettes et engins de compactage pour les marchés de l’industrie et du BTP . Altrad exerce ses activités principalement dans 16 pays en Europe, Afrique, Asie et Amérique avec un chiffre d’affaires de plus de € 860 million à la clôture de l’exercice fin août 2014.
 
Hertel est une société internationale de services à l’industrie de premier plan, qui répond aux besoins des clients partout dans le monde avec une gamme d’offres personnalisées autour des solutions d’accès, de l’isolation , de la protection contre la corrosion et de la maintenance de systèmes mécaniques . Hertel exerce ses activités dans 16 pays en Europe, au Moyen-Orient, en mer Caspienne et en Asie-Pacifique. Son chiffre d’affaires s’élevait à € 815 million fin décembre 2014.
 
Valorisation et financement
 
La transaction est basée sur une valeur d’entreprise d’Hertel de € 230 millions. Elle sera financée par :
  • l’émission d’obligations convertibles (ORA et OBSA) souscrites par les actionnaires financiers actuels d’Altrad, BPI France, CM CIC Investissement, Arkéa Capital Investissement et BNP Paribas Développement ;
  • la mise en place d’un nouveau crédit syndiqué par les banques historiques d’Altrad, co-arrangé par Natixis et BNP Paribas.
L’émission, pilotée par Natixis , d’un nouvel emprunt obligataire (« Euro PP ») dans le courant du deuxième trimestre 2015, viendra compléter ce dispositif.
 
Conseils
 
KPMG et Allen & Overy sont mandatés à titre de conseils financiers et juridiques par NPM Capital et Sofinim. EY pour les due diligences financières et Clifford Chance pour le conseil juridique sont mandatés par Altrad.
De Pardieu Brocas interviennent à titre de conseils juridiques des banques.
Le cabinet d’avocats Duteil intervient à titre de conseil juridique des actionnaires financiers d’Altrad.
Pour plus d’informations veuillez contacter:
 
Altrad Benelux NV/SA
T : +32 15 50 94 10
 
Notes aux éditeurs

A propos de Altrad
Altrad est une société internationale de premier plan avec 7 000 professionnels consacrés aux services, à la fabrication, à la vente et à la location d’équipements pour l’industrie, la construction et les travaux publics. Au cours des quinze dernières années, dynamisé par une combinaison optimisée de croissance organique et d’acquisitions, le chiffre d’affaires d’Altrad a été multiplié par sept.
 
A propos de Hertel
 
Hertel, depuis 1895, est une société leader internationale dans l’offre de services à l’industrie. Elle accompagne ses clients avec des solutions d’accès, d’isolation, de protection contre la corrosion et de piping. Hertel travaille pour des clients triple A dans les industries du pétrole et du gaz, de l’énergie et de l’offshore. En raison de leur implantation internationale, la société est implantée autour des sites de ses clients. La sécurité et la qualité sont les facteurs-clé de la performance d’Hertel.
 
Hertel se différencie en offrant des services intégrés à chaque phase du cycle de vie des actifs industriels: de la construction, à la maintenance, aux arrêts, aux modifications structurelles et au démantèlement . Grace à sa présence internationale et à son effectif professionnel d'environ 10 000 employés, Hertel a su développer des relations de long terme avec ses clients en Europe, au Moyen- Orient, en mer Caspienne et en Asie Pacifique.
 
Pour plus d’informations visiter: www.Hertel.com
 
Altrad va acquérir Hertel pour créer une société leader dans les services industriels en Europe (lien à l’article sur le site www.altrad.com).